三、我國的金融機(jī)構(gòu)

　　1．銀行機(jī)構(gòu)

　　經(jīng)過一系列機(jī)構(gòu)改革后

　　目前我國銀行機(jī)構(gòu)形成了三個(gè)層次：①中央銀行，即中國人民銀行；②政策性銀行，如農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等；③商業(yè)銀行，如各大專業(yè)銀行。

　　(1)中國人民銀行。

　　中國人民銀行是我國的中央銀行，是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策，參與金融業(yè)監(jiān)督管理的國家機(jī)關(guān)。

　　中國人民銀行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。其職能為：依法制定和執(zhí)行貨幣政策，保持幣值穩(wěn)定和總量平衡；發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備，從事有關(guān)的國際金融活動(dòng)；管理國庫；維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；協(xié)同中國銀行業(yè)、中國債券、中國保險(xiǎn)三大監(jiān)督管理委員會(huì)，監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)和金融市場，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。
中國人民銀行的分支機(jī)構(gòu)根據(jù)履行職責(zé)的需要而設(shè)立。作為派出機(jī)構(gòu)，它們根據(jù)中國人民銀行的授權(quán)，從事轄區(qū)內(nèi)的金融監(jiān)督管理，承辦有關(guān)業(yè)務(wù)。

　　(2）政策性銀行。

　　政策性銀行是由政府投資設(shè)立、根據(jù)政府決策專門從事政策性金融業(yè)務(wù)的銀行。政策性銀行不以盈利為目的，并根據(jù)具體分工的不同，服務(wù)于特定的領(lǐng)域。

　　我國現(xiàn)有三家政策性銀行；①國家開發(fā)銀行。國家開發(fā)銀行按照國家法律、法規(guī)和方針政策，籌集和引導(dǎo)境內(nèi)外資金，向國家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)的大中型基本建設(shè)和技術(shù)改造等項(xiàng)目及其配套工程發(fā)放貸款，從資金來源上對固定資產(chǎn)投資總量進(jìn)行控制和調(diào)節(jié)，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，提高投資效率。②中國進(jìn)出口銀行。中國進(jìn)出口銀行執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策和外貿(mào)政策，為擴(kuò)大機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本品出口提供政策性金融支持。③中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行按照國家法律、法規(guī)和方針政策，以國家信用為基礎(chǔ)，籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔(dān)國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財(cái)務(wù)性支農(nóng)資金的撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。

　　(3）國有商業(yè)銀行。

　　國有獨(dú)資商業(yè)銀行包適中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行。業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍包括：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；從事同業(yè)拆借；買賣、代理外匯；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

　　為了將國有商業(yè)銀行建成資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)，要在明顯改善內(nèi)部機(jī)制和治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，選擇有條件的國有獨(dú)資商業(yè)銀行改組為國家控股的股份制商業(yè)銀行，加快處理不良資產(chǎn)，以適當(dāng)方式充實(shí)資本金，創(chuàng)造條件上市，除向國內(nèi)企業(yè)和個(gè)人開放股權(quán)外，注意引進(jìn)國內(nèi)外的戰(zhàn)略投資者，改變單一的股權(quán)結(jié)構(gòu)。

　　(4）其他商業(yè)銀行。

　　在1986年國家決定重新組建股份制商業(yè)銀行―交通銀行的前后，陸續(xù)建立了一批商業(yè)銀行：中信實(shí)業(yè)銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、煙臺(tái)住房儲(chǔ)蓄銀行、蚌埠住房儲(chǔ)蓄銀行。

　　1998年以來，我國相繼出現(xiàn)了以城市名命名的商業(yè)銀行。它們是由各城市原來的城市合作銀行更名而成，原城市合作銀行則是在原城市信用合作社的基礎(chǔ)上，由城市企業(yè)、居民和地方財(cái)政投資人股組成的地方性股份制銀行。主要功能是為本地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展融通資金，重點(diǎn)為城市中小企業(yè)的發(fā)展提供金融服務(wù)。

　　(5）農(nóng)村和城市信用合作社。

　　作為農(nóng)村集體金融組織，農(nóng)村信用合作社由農(nóng)民入股，由社員民主管理，主要為社區(qū)服務(wù)。主要業(yè)務(wù)和活動(dòng)是經(jīng)營個(gè)人儲(chǔ)蓄，以及農(nóng)產(chǎn)、個(gè)體戶的存款、貸款和結(jié)算等。作為城市集體金融組織，城市信用合作社是為城市集體企業(yè)、個(gè)體工商戶以及城市居民提供服務(wù)的金融企業(yè)，是實(shí)行獨(dú)立核算、自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、民主管理的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。

　　2．非銀行金融機(jī)構(gòu)

　　(l）信托投資公司。我國的信托投資公司主要是在改革開放后開始重新創(chuàng)辦的。主要有中國國際信托投資公司、中國光大國際信托投資公司、中國民族國際信托投資公司、中國信息信托投資公司、中國教育信托公司以及為數(shù)眾多的地方性信托投資公司。目前的業(yè)務(wù)內(nèi)容主要是信托業(yè)務(wù)、委托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、兼營業(yè)務(wù)以及外匯業(yè)務(wù)等。

　　(2）證券公司。證券公司的業(yè)務(wù)范圍是：代理證券發(fā)行業(yè)務(wù)；自營、代理證券買賣業(yè)務(wù)；代理證券還本付息和紅利的支付；證券的代保管和簽證；接受委托辦理證券的登記和過戶；代收證券本息和紅利；證券抵押貸款；證券投資咨詢業(yè)務(wù)等。

　　(3）財(cái)務(wù)公司。財(cái)務(wù)公司由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部籌資組建，為本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部籌資和融通資金，促進(jìn)技術(shù)改造和技術(shù)進(jìn)步。如華能集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、中國化工進(jìn)出口財(cái)務(wù)公司、中國有色金屬工業(yè)總公司財(cái)務(wù)公司等。主要業(yè)務(wù)有：存款、貸款、結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、融資性租賃、投資、委托以及代理發(fā)行有價(jià)證券等。

　　(4）金融租賃公司。金融租賃公司的主要業(yè)務(wù)有：用于生產(chǎn)、科研、教育、文化、衛(wèi)生、旅游、交通運(yùn)輸設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)的租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租租賃業(yè)務(wù)所涉及的標(biāo)的物購買業(yè)務(wù)；出租和抵償租金產(chǎn)品的處理業(yè)務(wù)；向金融機(jī)構(gòu)貸款及其他融資業(yè)務(wù)；吸收特定項(xiàng)目下的信托款；租賃項(xiàng)目下的流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)；外匯及其他業(yè)務(wù)。

　　(5）郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。這是郵政機(jī)構(gòu)在辦理各類郵件投遞和匯兌業(yè)務(wù)以外，面向個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)。郵政儲(chǔ)蓄款全部繳存中國人民銀行統(tǒng)一使用，但必要時(shí)也可以轉(zhuǎn)讓給其他金融機(jī)構(gòu)。

　　3、保險(xiǎn)公司

　　改革開放以來，我國保險(xiǎn)業(yè)迅速發(fā)展，基本形成了以中國人民保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司為主體，多種保險(xiǎn)形式并存，多家保險(xiǎn)公司相互競爭、共同發(fā)展的保險(xiǎn)體系。組織形式主要有國．有獨(dú)資公司和股份有限公司。經(jīng)營范圍有綜合性的，也有專業(yè)性的。經(jīng)營區(qū)域有全國性的，也有區(qū)域性的。

　　4．在華外資金融機(jī)構(gòu)

　　隨著對外開放的深人，我國開始引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)。主要有以下兩類：一類是外資金融機(jī)構(gòu)在我國的代表處，一般只可設(shè)在北京和經(jīng)濟(jì)特區(qū)，也可申請?jiān)谥付ǔ鞘性O(shè)立派出機(jī)構(gòu)。業(yè)務(wù)范圍是進(jìn)行工作洽談、聯(lián)絡(luò)、服務(wù)，不得從事任何直接營利的業(yè)務(wù)活動(dòng)。另一類是外資金融機(jī)構(gòu)在我國設(shè)立的營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)，目前主要設(shè)立在經(jīng)濟(jì)特區(qū)等經(jīng)國務(wù)院確定的城市。經(jīng)營業(yè)務(wù)為：外匯存款；外匯放款；外匯票據(jù)貼現(xiàn)；經(jīng)批準(zhǔn)的外匯投資；外匯匯款；外匯擔(dān)保；進(jìn)出口結(jié)算；自營和代客戶買賣外匯；代理外幣及外匯票據(jù)兌換；代理外幣信用卡付款；保管及保管箱業(yè)務(wù)；資信調(diào)查和咨詢；經(jīng)批準(zhǔn)的本幣業(yè)務(wù)和其他外幣業(yè)務(wù)。

　　四、金融市場與金融監(jiān)管

　　1．金融市場

　　金融市場是融通資金的市場，將處于閑置狀態(tài)的資金由缺乏投資機(jī)會(huì)的資金擁有者轉(zhuǎn)給具有投資機(jī)會(huì)的資金需求者，能夠在不增加社會(huì)資金總量的情況下，改進(jìn)現(xiàn)存資金配置，提高整個(gè)經(jīng)濟(jì)效率，增加社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利。同時(shí)，在金融市場上形成各種有價(jià)證券的競爭性價(jià)格，構(gòu)成社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的最為直接的指示器。完善的金融市場主要是包括完善的貨幣市場、資本市場、外匯市場等。

　　(l）貨幣市場。

　　貨幣市場是指一年期以內(nèi)的短期資金市場，它的工具一般都可充當(dāng)貨幣支付使用。貨幣市場包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)承兌市場、短期國債（一年期以下國債）市場、短期現(xiàn)資債券市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場以及短期存貸款市場等。目前在我國發(fā)展貨幣市場，主要是盡快建立和完善全國統(tǒng)一的銀行同業(yè)拆借市場和票據(jù)市場。

　　在完善全國同業(yè)拆借市場方面：一是要改造現(xiàn)有的二級網(wǎng)絡(luò)，使所有具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)過資信審查，都可以根據(jù)所在地和資產(chǎn)規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)拆進(jìn)拆出資金；二是網(wǎng)絡(luò)應(yīng)具有信息集中、交易便捷的特點(diǎn)；三是在加強(qiáng)規(guī)章管理基礎(chǔ)上，徹底放開拆借利率，形成其與資金供求的關(guān)系；四是人民銀行通過貨幣政策日常操作，影響銀行同業(yè)拆借市場利率，達(dá)到放松或緊縮銀根目的。
在建立完善的票據(jù)市場方面；一是要加強(qiáng)規(guī)范商業(yè)銀行對商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)；二是中央銀行要適時(shí)調(diào)整再貼現(xiàn)率。

　　(2）資本市場。

　　資本市場是指一年期以上（包括一年期）的長期資金市場，因其融資的目的，主要是用于固定資產(chǎn)投資，因而稱資本市場。資本市場包括債券市場和長期存貸款市場。債券市場又分為債券發(fā)行市場和債券流通市場。債券交易的對象主要是股票、公司債券和政府債券。我國目前要促進(jìn)資本市場的發(fā)展和發(fā)揮資本市場在金融調(diào)控中的作用，主要應(yīng)采取以下措施：一是要改變國債發(fā)行方式和適時(shí)調(diào)整國債的利率，鼓勵(lì)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)持有國債并進(jìn)人二級國債市場，吸引更多的社會(huì)公眾購買國債和交易國債；二是要改變企業(yè)融資主要依靠銀行間接融資，促進(jìn)企業(yè)直接融資，而直接融資的趨勢是債券化，即通過發(fā)行公司債券和股票，從社會(huì)融通資金；三是進(jìn)一步促進(jìn)包括債券交易所、債券交易中心、產(chǎn)權(quán)交易中心在內(nèi)的交易體系和監(jiān)管體系的發(fā)展和完善。

　　(3）外匯市場。

　　外匯市場能為國家外匯儲(chǔ)備提供中介場所，而外匯儲(chǔ)備政策是國家貨幣政策的主要組成部分。它與本地公開市場操作構(gòu)成中央銀行兩個(gè)層次的公開市場操作，共同成為中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，增加市場流動(dòng)性的重要手段。

　　我國目前促進(jìn)外匯市場的發(fā)展，一是要執(zhí)行好以市場供求為基礎(chǔ)的有管理的單一的浮動(dòng)匯率制度，充分發(fā)揮其調(diào)節(jié)外匯市場的功能；二是要完善銀行同業(yè)間外匯市場和匯率的形成機(jī)制，積極發(fā)展以中心城市為依托的區(qū)域性金融中心；三是要合理確定國家外匯儲(chǔ)備規(guī)模，儲(chǔ)備過少，不利于國家進(jìn)出口貿(mào)易和外匯市場的穩(wěn)定，過多會(huì)促進(jìn)本幣的投放，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量。

　　(4）現(xiàn)貨市場、期貨市場及期權(quán)市場。

　　在現(xiàn)貨市場上，證券交易雙方立即對成交證券進(jìn)行支付與交割。交易的付款與交割可在交易發(fā)生的當(dāng)天完成，也可在交易后數(shù)天內(nèi)完成，取決于交易的性質(zhì)與數(shù)量等因素。
在期貨市場上，證券交易雙方以合同方式協(xié)定在未來一定時(shí)間和條件下完成既定數(shù)量證券的交易。期貨市場為有組織的金融市場，交易工具是標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合同。期貨合同也可由雙方自行簽訂，且場外交易。

　　期權(quán)市場是關(guān)于證券未來買賣權(quán)利的交易市場。期權(quán)市場的交易工具為期權(quán)合同，買方有權(quán)要求賣方在既定的價(jià)格與時(shí)間條件下，購買或出售既定數(shù)量的資產(chǎn)，如股票或債券。期權(quán)交易既可以在有組織的交易所內(nèi)進(jìn)行，也可以在場外進(jìn)行。

　　2．金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范和化解

　�。�1）金融風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)有：①風(fēng)險(xiǎn)可能來自借款人不履行約定的還款承諾；②風(fēng)險(xiǎn)可能來自金融機(jī)構(gòu)支付能力的不足；③風(fēng)險(xiǎn)可能來自于市場利率的變動(dòng)；④風(fēng)險(xiǎn)可能來自匯率的變化；⑤風(fēng)險(xiǎn)可能來自國家宏觀經(jīng)濟(jì)金融決策的不適時(shí)宜或失誤；⑥風(fēng)險(xiǎn)可能來自其他國家或地區(qū)政治經(jīng)濟(jì)形勢變化；⑦風(fēng)險(xiǎn)可能來自金融衍生產(chǎn)品的過度使用；⑧風(fēng)險(xiǎn)可能來自金融機(jī)構(gòu)的過快發(fā)展。

　　(2）我國金融風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)是：①金融機(jī)構(gòu)不良貸款數(shù)額大，比例高；②資本金嚴(yán)重不足，總分金融機(jī)構(gòu)資不抵債，不能支付到期債務(wù)；③成立非法金融機(jī)構(gòu)和非法從事金融活動(dòng)的問題相當(dāng)嚴(yán)重；④一些企業(yè)經(jīng)營虧損，不能按期償還境外債務(wù)；⑤相當(dāng)多的金融機(jī)構(gòu)缺乏對經(jīng)營管理人員的有效監(jiān)督機(jī)制，違規(guī)經(jīng)營和金融犯罪時(shí)有發(fā)生等。

　　(3）我國金融風(fēng)險(xiǎn)防范的總的指導(dǎo)方針是：依據(jù)《中國人民銀行法》及相關(guān)的基礎(chǔ)法律、法規(guī)，進(jìn)一步整頓金融秩序，堅(jiān)決打擊非法金融機(jī)構(gòu)、非法或變相從事金融業(yè)務(wù)的活動(dòng)，切實(shí)加強(qiáng)中央銀行對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，督促金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化內(nèi)部控制，提高防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，維護(hù)公眾利益和社會(huì)穩(wěn)定，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展。總之，就是要依法監(jiān)管，深化改革，保持穩(wěn)定，引導(dǎo)發(fā)展。

　　3．金融監(jiān)管

　　(1）金融監(jiān)管任務(wù)。

　　金融監(jiān)管是國家授權(quán)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對金融企業(yè)和金融市場實(shí)施監(jiān)督和管理。金融監(jiān)管的目的是依法維護(hù)金融市場公開、公平、有序競爭，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人、投資人和被保險(xiǎn)人的合法權(quán)益。金融監(jiān)管的內(nèi)容是：審批新設(shè)金融機(jī)構(gòu)，審定金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍，經(jīng)常實(shí)施現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管，及時(shí)處理監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問題。

　　(2）金融監(jiān)管組織。

　　我國金融業(yè)實(shí)行分為經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管，已經(jīng)成立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券，形成銀行、證券、保險(xiǎn)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間以及同中央銀行、財(cái)政部門的協(xié)調(diào)機(jī)制，逐步提高金融監(jiān)管水平。

　　(3）金融監(jiān)管措施。

　　要健全監(jiān)管法規(guī)，將一切金融活動(dòng)納入規(guī)范化、法制化軌道。要嚴(yán)格監(jiān)管制度，逐步健全監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法監(jiān)督、金融企業(yè)自律、金融行業(yè)自律與社會(huì)監(jiān)督有機(jī)結(jié)合的監(jiān)控體系，金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、預(yù)警和處置機(jī)制，以及市場退出制度。要改進(jìn)金融監(jiān)管方式，強(qiáng)化金融監(jiān)管手段，推廣先進(jìn)的監(jiān)控和檢查技術(shù)手段，重點(diǎn)加強(qiáng)對金融企業(yè)法人的監(jiān)管，防范和打擊金融犯罪。要增強(qiáng)監(jiān)管信息透明度，并接受社會(huì)監(jiān)督。此外，要處理好監(jiān)管和支持金融創(chuàng)新的關(guān)系，鼓勵(lì)金融企業(yè)探索金融經(jīng)營的有效方式。

　

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