國際金融體系是一個十分復(fù)雜的體系。就廣義而言：構(gòu)成要素包括國際金融機構(gòu)、國際金融市場、國際間的貨幣安排等，幾乎囊括整個國際金融領(lǐng)域；就狹義而言，主要是指國際問的貨幣安排，或者說是國際貨幣體系。
　　
　　（一）外匯和匯率
　　
　　1.外匯
　　外匯是以外國貨幣表示的用于國際間結(jié)算的支付手段，包括外國鈔票和以外幣表示的信用工具及有價證券。國際貨幣基金組織為外匯所下的定義是：“外匯是貨幣當局（中央銀行、政府貨幣機構(gòu)、外匯平準基金和財政部）以銀行存款、財政部國庫券、長短期政府證券等形式保有的、在國際收支逆差時可以使用的債權(quán)。”這里說明了外匯必須是以外幣表示的債權(quán)，這些債權(quán)必須是可以直接（如銀行存款）、或通過出售（如證券）而彌補國際收支逆差。
　　我國的《外匯管理條例》對外匯的外延定義做了具體解釋，即外匯應(yīng)該包括：①外國貨幣，包括鈔票、鑄幣等；②外國有價證券，包括外國政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票等；③外幣支付憑證，包括外幣面值的各種票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證；④其他外匯資金。
　　國際上一般把外匯分為自由外匯和非自由外匯。自由外匯是指那些能夠不受限制地兌換成其他貨幣的外匯，它在國際交往中購買手段和支付手段而被廣泛使用；非自由外匯又稱記賬外匯或協(xié)議外匯，它是指那些必須經(jīng)過一國外匯管理當局批準才能轉(zhuǎn)換為他國貨幣的外匯，一般僅根據(jù)雙邊協(xié)定在兩國間使用。
　　2.匯率
　　匯率是指不同國家貨幣之間的兌換比率，又稱匯價。匯率的標價方法一般有兩種：一是直接標價法：以一定單位的外國貨幣為標準，折合為一定數(shù)額的本國貨幣，又稱為“應(yīng)付標價法”，如$100＝￥830；二是間接標價法：以一定單位的本國貨幣為標準，折合為一定數(shù)額的外國貨幣，又稱為“應(yīng)收標價法”，如￥100＝$12。匯率的種類很多，有各種不同的劃分方法，大致為：
　�。�1）按管理體制劃分，有官方匯率和市場匯率。官方匯率是嚴格的外匯管制下的匯率制度，指由貨幣當局制定和公布的匯率，并規(guī)定一切外匯交易都必須以此匯率為準；市場匯率是指由外匯市場的供求關(guān)系決定、貨幣當局不直接干預(yù)的匯率。
　　（2）按匯率制度劃分，有固定匯率和浮動匯率。固定匯率是指一國貨幣與他國貨幣的匯率保持基本固定，匯率的波動也被限制在一定幅度之內(nèi)；浮動匯率指一國貨幣當局不規(guī)定官方匯率，匯率的波動由外匯市場供求關(guān)系決定。
　�。�3）按在國際收支中的對應(yīng)交易劃分，有貿(mào)易匯率和金融匯率。貿(mào)易匯率是指用于進出口貿(mào)易外匯收支結(jié)算的匯率，金融匯率是指用于非貿(mào)易和資本流動的外匯收支結(jié)算的匯率。就本幣而言，一般貿(mào)易匯率要低于金融匯率。這種劃分常稱為“雙重匯率”，目的在于在鼓勵出口的同時，避免非貿(mào)易外匯收入的損失。因其屬于政府的貿(mào)易保護主義行為，受到國際社會的普遍反對。
　�。�4）按銀行買賣外匯的角度劃分，有買入價、賣出價和中間價。銀行買入外匯用買入價，賣出外匯用賣出價，買入價與賣出價的平均值為中間價，是對外公布的匯率。買賣之間的差價通常為1‰～5‰，為銀行買賣外匯的收益。在直接標價法下，賣出價高于買入價；在間接標價法下，則是買入價高于賣出價。
　�。�5）按外匯交易的交割期限劃分，有即期匯率和遠期匯率。即期匯率又稱現(xiàn)匯匯率，指外匯買賣雙方在成交的當天或第二個營業(yè)日進行交割的匯率遠期匯率是適用于遠期外匯交易的匯率。遠期匯率用遠期升水、貼水和平價表示：升水表示遠期匯率比即期匯率貴，貼水表示遠期匯率比即期匯率便宜，平價表示二者相等。
　　
　�。ǘ�）匯率決定
　　
　　1.匯率決定理論
　　自從有了國際貿(mào)易與國際經(jīng)濟往來，就有了外匯和匯率。最初，匯率的形成是自然而然的，但隨著經(jīng)濟交往的增多，社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的日益復(fù)雜，匯率也變得更難以把握。金本位制度消失以后，各國貨幣都成了本身不具有內(nèi)在價值的信用貨幣，更難找出兩種貨幣間兌換關(guān)系的內(nèi)在規(guī)律性。因此，對匯率的決定，出現(xiàn)了多種理論，試圖解答這個問題。在這里，我們主要介紹幾種有代表性的理論。
　　（1）鑄幣平價理論。在金本位制下，各國貨幣都規(guī)定有含金量，因此，匯率由兩種貨幣含金量大小來決定。若我們以F表示匯率，GA表示A國貨幣單位的含金量，GB表示B國貨幣單位的含金量，則。而在外匯市場上，匯率是隨時在波動的，這種波動是由于外匯的供求關(guān)系造成的。進口需求增大，對外商品勞務(wù)支出增多，對外匯的需求就增多，如果外匯供給小于需求，就會使匯率上升；相反，若外匯供大于求，則會使匯率下降。但是，在金本位制下，匯率的上下波動，只能在一定幅度內(nèi)，不可能偏離鑄幣平價太遠。這是因為在金本位制下，黃金本身就是貨幣商品，它直接可用來清償國際間的債權(quán)債務(wù)，也就是說黃金可以自由從一國輸往另一國。所以，當匯率偏離鑄幣平價太遠時，兩國間的交易就可能不以貨幣來支付，而直接用黃金支付。在這種情況下，所謂的“黃金輸出入點”就是匯率偏離鑄幣平價的最高點。外匯匯率就在這兩點之間波動。如果超過（低于）輸出入點，就會引起黃金在國際間的流動。這就是金本位制下匯率比較平穩(wěn)的主要原因。
　　（2）國際借貸理論。這是英國銀行家提出的。這種理論基于金本位制，用古典經(jīng)濟學派的供求關(guān)系解釋物價水：平的方法來解釋匯率的決定。戈申認為，國際間經(jīng)濟往來產(chǎn)生了債權(quán)債務(wù)，這種債權(quán)債務(wù)就形成了所謂國際借貸。在一定時期內(nèi)，一國國際收支中收入大于支出，即債權(quán)大于債務(wù)，就形成國際借貸出超；若支出大于收入，即為入超。但是，國際借貸中的不同部分，對匯率的影響是不同的。債權(quán)債務(wù)關(guān)系已經(jīng)形成，但還未進入支付階段，這一部分稱作固定借貸。由于它并不形成對外匯的現(xiàn)實的供求壓力，因而對匯率不產(chǎn)生影響。進入支付階段的債權(quán)債務(wù)，則是流動借貸。只有這部分借貸才形成對匯率的壓力。當流動借貸相等，則外匯的供需也相等，因而匯率不變。當流動債權(quán)大于負債時，外匯供給量大于需求量，外匯匯率下跌；而流動債權(quán)小于流動負債時，則外匯需求量大于供給量，外匯匯率上升。